刘先生夫妇均为国有企业员工，刘先生月收入8000元，妻子古女士月收入6000元。家庭有定期存款11万元，活期存款5万元。在京郊拥有一套价值50万元的住房，目前还需偿还贷款24万元。每月生活支出为1800元，交通支出1000元，休闲支出800元，医疗支出300元，赡养老人800元。儿子3岁，每月上幼儿园开支为1000元。

    古女士的亲戚在河北有一处商铺正待转租，夫妻俩想将该商铺买下开一家饭店，约需花费7万元。因要常去店内照看，所以想再买一辆经济型轿车，约10万元。刘先生夫妇还计划在市区内购买一套80万元左右的两居室。

   刘先生想知道，购买新房后，原来的房子是留待出租合适还是立即卖掉合适？

    夫妻俩的养老费用应该从何时开始准备？

    -资产状况分析

    财务结构与收支结构合理

    刘先生一家目前的财务结构和收支结构比例很合理，通过贷款买房提前提高了生活品质，且所剩贷款数量合理(小于五年的盈余之和)，并通过贷款有效弥补了家庭总资产偏低的缺陷，使得刘先生能够留出一部分周转资金进行经营和投资。

    从刘先生家庭的情况来看，我们在进行家庭理财时要走出一个误区：并不是有贷款就不好，也不用一有闲钱就把贷款还掉。贷款能使我们提前享受较高的生活品质，并灵活掌握一部分资金自如应对突发事件，也不会错过较好的投资机会。

    在收入与支出的分配中可以看出，刘先生一家在这方面是很有经验的，将支出分配得井井有条，不会由于支出相对较低而降低生活品质。虽然刘先生的理财目标较多，但其注意日常积累，每月都会有相当一部分资金积攒下来，这会加速家庭理财目标的实现。

    -理财目标解析

    以投资实业和换房为主要目标

    购车、换房和养老三目标月需资金12900元，需补充4600元

    刘先生有四个理财目标，即投资饭店、购车、换房和养老。先看一下这几个理财目标的资金要求。准备购置一辆约10万元的轿车，每月养车费为1000元。现在刘先生每月的交通开支也是1000元，恰好可以用来养车。

    准备换购一套80万元左右的新房，按首付20%计算，首付款为16万元，还需要贷款64万元，再加上原有的24万元房贷，负债总计88万元。

    按偿还20年，年利率5.75%计算，每月需还6178元。

    按刘先生夫妇60岁退休后，再生活25年、生活费用为现在生活开支的80%计算，假设通货膨胀率为2%，则到刘先生60岁时，需攒下242万元资产。如果不考虑资产回报率，现在每月需为退休后的养老生活积攒6722元。

    以上三个理财目标每月支出总计12900元，目前刘先生每月盈余8300元，还需要每月额外补充4600元。

    目标实现顺序为：预备金、投资饭店、购车、换房

    刘先生有两个可增加收入的途径，即旧房出租和实业投资。由于旧房位于郊区，因此出租后月租金应在1500元左右，因此其实业投资收入需要达到每月3100元以上。如果达不到这样的收入水平，建议刘先生在购进新房的同时卖掉旧房，以便在减少日常支出的同时增加流动资金。

    刘先生的投资经营成本为7万元，新车购置款为10万元，新房首付款为16万元，而且还需要留出月支出总额的3至6倍，至少2万元来作为紧急备用金，共需资金35万元。目前刘先生共有流动资金16万元，这些目标显然不能一次性全部完成，只能分年度完成。按目标的急缓程度设计步骤如下：1、提出2万元紧急预备金，应付突发事件以及弥补超额开支。

    2、立即投入7万元启动资金用于饭店的经营，尽早投资可以及时产生利润用于其他理财目标，同时可以通过利润情况预计下一个目标的实现方法。

    3、投资饭店后的第二年购买车辆，这对于降低经营成本有很大好处。

    4、投资饭店后的第三年购买新居，如果饭店经营有方，可将旧居出租，获取租金。

    如果饭店的收入不足以满足以上理财目标，则可将旧居卖掉兑现。